Simulador de Tesouro Direto

Informe um valor inicial, um aporte mensal, a taxa anual do título e o prazo. A calculadora projeta o valor bruto, desconta o Imposto de Renda conforme o tempo investido e compara o resultado líquido com a poupança.

Como o Tesouro Direto rende

O Tesouro Direto é o programa que permite a qualquer pessoa emprestar dinheiro ao governo comprando títulos públicos. É considerado o investimento de menor risco do país. Esta simulação trata o rendimento de forma composta, aporte a aporte, a partir da taxa anual que você informar — uma boa aproximação para títulos como o Tesouro Selic e os prefixados.

O Imposto de Renda é regressivo (e isso é bom)

O IR incide apenas sobre o rendimento (nunca sobre o que você investiu) e cai quanto mais tempo você deixa o dinheiro aplicado: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. Ou seja, o longo prazo é premiado. Por isso, para objetivos distantes, o Tesouro tende a ficar ainda mais eficiente. Esta calculadora aplica o IR por lote: cada aporte é tributado conforme o tempo que ele ficou investido, como acontece na prática.

Tesouro x poupança

A poupança rende cerca de 0,5% ao mês quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, é isenta de Imposto de Renda e tem liquidez. Mesmo com essa isenção, em boa parte dos cenários de juros do Brasil o Tesouro pode apresentar resultado superior depois do imposto, conforme as premissas informadas — é o que a comparação ao lado permite visualizar.

Pontos de atenção

• A taxa de custódia da B3 (0,20% ao ano) já é descontada — ajuste no campo se quiser. O Tesouro Selic é isento de custódia nos primeiros R$ 10 mil.
• Títulos prefixados e Tesouro IPCA+ podem variar de preço se você vender antes do vencimento.
• O IOF incide apenas em resgates nos primeiros 30 dias — irrelevante para o longo prazo.

Perguntas frequentes

Características dos principais tipos de título

O Tesouro Selic (pós-fixado) acompanha a taxa básica de juros e costuma oscilar menos no dia a dia. O Tesouro IPCA+ combina uma taxa fixa com a variação da inflação. Os prefixados travam uma taxa definida no momento da compra. Cada tipo tem um comportamento diferente — qual faz sentido depende dos seus objetivos e do seu caso.

Posso resgatar antes do vencimento?

Pode — o Tesouro Direto tem liquidez diária e o valor cai na conta em um dia útil. Atenção: o Tesouro Selic é o mais estável para resgates antecipados; já os prefixados e o Tesouro IPCA+ sofrem marcação a mercado e podem valer mais (ou menos) do que o previsto se você vender antes do vencimento. Para reserva e curto prazo, prefira o Selic.

Os valores são exatos?

São estimativas didáticas, com taxa constante. O IR é calculado por lote e a custódia é aplicada de forma aproximada (como redução do rendimento). Use para comparar ordens de grandeza, não como projeção oficial de rentabilidade.

Conteúdo educativo. Não é recomendação de investimento.